التوظيف واتجاهات قانون العمل التي يجب مراقبتها في عام 2024

 

AMM: جوهر التبادل اللامركزي وأنواعه وأفضل البورصات اللامركزية للتداول

 

في جوهر التبادل اللامركزي يكمن مفهوم AMM. على عكس التبادلات التقليدية التي تعتمد على دفتر الطلبات لإدارة أوامر الشراء والبيع ، لا تستخدم البورصات اللامركزية التي تدعمها العقود الذكية دفتر أوامر. بدلاً من ذلك ، يستخدمون العقود الذكية كـ "مجمعات سيولة" (LPs). تتكون مجمعات السيولة هذه من نصفين متساويين يمثلان عملات مشفرة مختلفة ، لكل منهما قيمة معادلة بالدولار. يضمن هذا التصميم أن البورصة اللامركزية يمكن أن توفر السيولة دون خلق أي اختلالات داخل زوج التداول.

دعنا نفكر في مثال حيث تتداول Ethereum على Uniswap وتمتلك USDT في حساب MetaMask الخاص بك. لمبادلة USDT مقابل ETH ، يجب أن تتفاعل مع مجمع السيولة ETH / USDT ، والذي يعد في الأساس عقدًا ذكيًا يمكن الوصول إليه من خلال منصات مثل Etherscan أو مستكشف DEX. سيوفر لك Uniswap ما يكفي من ETH لتغطية القيمة بالدولار لرموز USDT الخاصة بك.

في تكرارات معينة من التبادلات اللامركزية ، قد تصادف منصات تتضمن دفتر أوامر. تتميز هذه التطبيقات اللامركزية بكتاب نظام مفتوح وعام يعمل على أساس العقود الذكية . يحتوي دفتر الطلبات على جميع الأوامر النشطة التي وضعها المستثمرون في البورصة اللامركزية. تُستخدم DEXs الخاصة بدفتر الطلبات بشكل شائع لتسهيل تداول العقود الآجلة جنبًا إلى جنب مع الوظائف الأخرى .

*       أنواع التبادلات اللامركزية

-                 :AMM-based DEXتوفر التبادلات اللامركزية لصانع السوق الآلي (AMM) سيولة فورية من خلال تخزين أصول التشفير في العقود الذكية. توفر AMMs بديلاً لأنظمة دفتر الطلبات التقليدية ، حيث يجب مطابقة الطلبات مع الطلبات المقابلة. بدلاً من مطابقة الطلبات ، تتيح AMMs للمستثمرين مبادلة الرموز على الفور من خلال الوصول إلى السيولة من مجمعات السيولة (LPs).

تكون AMM أكثر فاعلية عندما يكون لديها سيولة عالية وقيمة إجمالية كبيرة مقفلة (TVL). يمكن أن تؤدي السيولة غير الكافية إلى مشكلات مثل الانزلاق ، والذي يحدث عندما لا تتوفر سيولة كافية عند مستوى سعر معين ، مما يؤدي إلى حصول المستثمرين على رموز أقل مما كان متوقعًا أثناء التداولات.

تتمثل إحدى الميزات البارزة لـ AMMs في أنها تمكن المستثمرين من المساهمة بالسيولة في المنصة. في المقابل ، يتلقى مقدمو السيولة مكافآت بناءً على معدل فائدة النسبة المئوية السنوية المرنة (APY). ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن توفير السيولة يكون مفيدًا للغاية عندما تظل الأسعار مستقرة ، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى خسارة غير دائمة.

-                     Orderbook-based DEX :يشتمل هذا النوع من التبادل اللامركزي على نظام دفتر الطلبات التقليدي ، على غرار ما قد تجده في البورصات المركزية. تستخدم DEXs هذه دفاتر الطلبات على السلسلة استنادًا إلى تقنية العقود الذكية ، والتي تخزن معلومات حول الطلبات المقدمة من قبل المستثمرين.

في بعض الحالات ، قد يستخدم DEX دفتر الطلبات خارج السلسلة. تقدم كتب الطلبات خارج السلسلة مزايا مثل الخصوصية والمعالجة الأسرع. ومع ذلك ، فإنها تؤثر أيضًا على مستوى اللامركزية الذي يمكن أن يحققه DEX. في هذا النموذج ، يتم استخدام blockchain بشكل أساسي لأغراض التسوية التجارية.

-                     DEX Aggregators:تعمل مجمعات DEX من خلال توحيد السيولة من مختلف مجمعات السيولة عبر سوق التشفير. على سبيل المثال ، توفر منصات مثل 1Inch قائمة بفرص التداول التي يتم الحصول عليها من عدة DEXs. كمجمع DEX ، تساعد 1Inch المستخدمين على تحديد أكثر مجموعات السيولة كفاءة ، وتقليل الانزلاق وتحسين نتائج التداول.

من خلال الاستفادة من مجمعات DEX ، يمكن للمتداولين الوصول إلى نطاق أوسع من خيارات السيولة والتمتع بكفاءة تداول محسنة. تقوم هذه المنصات بتجميع السيولة من مصادر مختلفة ، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة من العديد من DEXs من خلال واجهة واحدة.

-                     On-Chain Order Books :في بعض التبادلات اللامركزية ، يتم تنفيذ المعاملات مباشرة على blockchain ، بما في ذلك تعديل وإلغاء الأوامر. من وجهة نظر فلسفية ، يعتبر هذا النهج الأكثر لامركزية وشفافية ، لأنه يلغي الاعتماد على طرف ثالث للتعامل مع الطلبات في أي وقت. ومع ذلك ، في الممارسة العملية ، هذه الطريقة تواجه تحديات عملية.

عندما يتم تسجيل جميع مراحل الطلب على blockchain ، تخضع DEXs لعملية تستغرق وقتًا طويلاً في حث كل عقدة في الشبكة على تخزين الطلب بشكل دائم من خلال المعدنين ، والتي تفرض أيضًا رسومًا.

يسلط منتقدو نموذج التبادل اللامركزي للعملات المشفرة الضوء على أوقات المعاملات الأبطأ ، مما يخلق فرصًا للتشغيل الأمامي. يحدث التشغيل الأمامي عندما يراقب المستثمر عن كثب سعر الأصل وينفذ أمر شراء أو بيع قبل توقع حركة السعر مباشرة. من المهم أن نلاحظ أن هذا الشكل من التسابق الأمامي يختلف عن الأسهم التقليدية التي تعمل في المقدمة ، والتي تتضمن استخدام المعلومات الداخلية لشراء ورقة مالية بناءً على الأحداث المستقبلية التي تؤثر على أسعار الأسهم.

من ناحية أخرى ، يجادل المؤيدون بأنه نظرًا لنشر جميع الطلبات في دفتر الأستاذ العام ، لا توجد فرص حصرية لأفراد مختارين للمشاركة في العرض الأمامي من منظور تقليدي. ومع ذلك ، فقد أثيرت أسئلة فيما يتعلق بإمكانية تشغيل المعدنين في المقدمة من خلال مراقبة أمر قبل تأكيده وإعطاء الأولوية لطلبهم الخاص لإضافتهم إلى blockchain أولاً .

*       أفضل بورصة لامركزية آجلة لشراء العملات المشفرة

1.     GMX

بروتوكول التبادل اللامركزي GMX هو بروتوكول تبادل لامركزي متاح في سلسلتي EVM ، Arbitrum و Avalanche. رمز المنفعة والحوكمة لنظام Arbitrum البيئي هو GMX ، مما يوفر للمستخدمين معدل النسبة المئوية السنوية (APR). بالنسبة إلى النظام البيئي للانهيار الجليدي ، الرمز المميز هو GLP ، ويقدم ما يقرب من 21٪ APR. يمكن للمطورين أيضًا الاستفادة من البنية التحتية لـ GMX من خلال واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بها.

التخفيف من مخاطر التصفية: يتم بدء عمليات التصفية بناءً على مجموعة من موجز الأسعار الموثوق به لضمان سلامة مراكزك وحمايتها من تقلبات السوق المؤقتة.

تداول فعال من حيث التكلفة: يمكنك الوصول إلى المراكز بأقل فروق أسعار وتأثير صفري على السعر ، مما يسمح لك بالدخول والخروج من الصفقات بأسعار مثالية دون تكبد نفقات غير ضرورية.

المقايضات سهلة الاستخدام: يمكنك فتح الصفقات بسهولة من خلال واجهة مبادلة مباشرة. قم بالتبديل بين أي أصول مدعومة وانتقل بسلاسة إلى الموضع الذي تختاره.

2.     HXRO

HXRO هي منصة تداول خيارات مبتكرة من الدرجة الأولى تعمل على تبسيط تجربة التداول. باستخدام HXRO ، يمكن للمستخدمين تداول عقود الخيارات بسهولة لعملة البيتكوين والإيثيريوم والسولانا ، من بين العملات المشفرة الأخرى . تقدم المنصة نظام خيارات متطور ثلاثي المستويات مصمم لتعزيز احتمالية الصفقات المربحة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين الاستفادة من روبوتات التداول المضمنة التي تعمل على تقليل المخاطر ، والتي توفر إرشادات قيمة لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

كونها منصة متعددة السلاسل ، تتيح HXRO للمستخدمين تداول مجموعة متنوعة من العملات المشفرة ، بما في ذلك Solana و ETH و Bitcoin . سواء كنت متداولًا متمرسًا أو مبتدئًا للتو ، توفر HXRO بيئة تداول مبسطة ويمكن الوصول إليها لتلبية احتياجاتك.

3.     Cope

Cope هو تطبيق لامركزي ( DApp ) مبني على بلوكتشين Solana ، ويقدم منصة لعب تربح تجمع مجتمعًا ديناميكيًا من اللاعبين. يسمح Cope في جوهره لأعضاء المجتمع بكسب المكافآت والارتقاء في قائمة المتصدرين من خلال توفير مكالمات تداول دقيقة للمجتمع.

تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ Cope في توفيرها المتراكم عبر شبكة Solana. يتوفر للمستخدمين خيارين Staking متاحان لهم. أولاً ، يمكنهم مشاركة رموز COPE الخاصة بهم في بروتوكولات تجمع السيولة الأصلية لـ Solana مثل Raydium ، مما يسمح لهم بالمشاركة في توفير السيولة وكسب مكافآت إضافية. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستخدمين مشاركة رموز COPE الخاصة بهم في محفظة Solana الأصلية مثل Sollet أو Phantom ، وهي خيارات شائعة بين المجتمع.

من خلال وضع رموز COPE المميزة الخاصة بهم ، يمكن للمستخدمين المشاركة بنشاط في نظام Cope البيئي ، والاستفادة من المكافآت المحتملة ، والمساهمة في نمو النظام الأساسي ونجاحه. يهدف Cope إلى توفير تجربة جذابة ومجزية للاعبين داخل مجتمع Solana النابض بالحياة.

4.     Drift

دريفت هو بروتوكول تداول بارز يصنع موجات على بلوكتشين سولانا ، والمعروف بحوافزه وميزاته الجذابة. يمكن للمتداولين على Drift الاستفادة من فرصة الحصول على رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف في تداولاتهم ، وذلك بفضل توفر المقايضات الدائمة. يسمح هذا للمتداولين بتضخيم أرباحهم المحتملة مع إدارة مخاطرهم بشكل فعال.

بالإضافة إلى التداول ، يمكن لمستخدمي Drift المشاركة في إقراض واقتراض الأصول القائمة على blockchain ، مما يمكنهم من كسب المكافآت مقابل توفير السيولة للبروتوكول. هذا يفتح الفرص للمستخدمين لتوليد الدخل السلبي وتعظيم إمكانات أصولهم.

تقدم Drift أيضًا روبوتات تداول مدمجة مصممة لمساعدة المتداولين في عملية اتخاذ القرار. توفر هذه الروبوتات رؤى وإرشادات قيمة ، مما يساعد المتداولين في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة بناءً على ظروف السوق في الوقت الفعلي.

من خلال مجموعة شاملة من الميزات والحوافز التي تركز على المستخدم ، أثبتت Drift نفسها كبروتوكول تداول بارز على Solana blockchain ، لتلبية احتياجات كل من المتداولين والمطورين على حد سواء.

5.     Rage Trade

Rage Trade هو بروتوكول تداول مبتكر ثنائي ومتاح على كل من Ethereum و Arbitrum mainnet . تتمثل إحدى ميزات Rage البارزة في قدرتها على إعادة تدوير السيولة المستخدمة في البروتوكولات الأخرى داخل نظامها الأساسي ، مما يوفر للمستخدمين فرصة فريدة لزيادة كفاءة أصولهم.

يوفر البروتوكول منتج مبادلة دائم يتم نشره على شبكة Ethereum ، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في مقايضات دائمة بسهولة ومرونة. تتيح هذه الميزة للمتداولين الدخول في صفقات طويلة أو قصيرة على أصول مختلفة دون أي تاريخ انتهاء صلاحية محدد ، مما يوفر لهم فرص تداول محسنة.

من ناحية أخرى ، تقدم Rage Trade أيضًا منتجًا لزراعة المحاصيل من USDC تم نشره خصيصًا على شبكة Arbitrum . يتيح ذلك للمستخدمين المشاركة في أنشطة الزراعة الغلة باستخدام USDC ، وكسب المكافآت والدخل الإضافي بناءً على الأموال المودعة.

من خلال سد الوظائف بين Ethereum و Arbitrum ، تقدم Rage Trade للمستخدمين فوائد كلتا الشبكتين ، حيث تلبي احتياجات التجارة المختلفة وزراعة المحاصيل. يتيح ذلك استكشاف مجموعة متنوعة من الفرص والاستراتيجيات ، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من المرونة والعوائد المحتملة.

يوفر بروتوكول التداول المزدوج لشركة Rage Trade نظامًا بيئيًا شاملاً يشمل كلاً من المقايضات الدائمة وزراعة الغلة ، مما يخلق منصة قوية للمستخدمين للمشاركة في أنشطة تجارية فعالة ومربحة عبر شبكات متعددة.

6.     BarnBridge

BarnBridge هو بروتوكول تمويل لامركزي ( DeFi ) أسسه تروي موراي وتايلر وارد في عام 2019. وهو يعمل كمنصة مفتوحة المصدر تعتمد على Ethereum وتركز على رمز المخاطرة.

الهدف الأساسي من BarnBridge هو توفير حل للتحوط من تقلبات أسعار الفائدة في أسواق DeFi مثل Compound و Aave .

يتمتع مستخدمو البروتوكول بالقدرة على مبادلة العائد المتغير بسعر ثابت ، مما يسمح لهم بإدارة وتخفيف المخاطر المرتبطة بأسعار الفائدة المتقلبة. علاوة على ذلك ، يتيح BarnBridge للمستخدمين الاقتراض مقابل السعر الثابت ، مما يوفر مرونة إضافية في استخدام أصولهم.

للتحكم في البروتوكول واتخاذ القرارات المتعلقة بتطويره وتشغيله ، تستخدم BarnBridge منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تسمى BarnBridge DAO. يتم تسهيل حوكمة البروتوكول من خلال رمز ERC-20 الأصلي ، BOND ، والذي يسمح لحاملي الرمز المميز بالمشاركة في عملية صنع القرار.

في سبتمبر 2022 ، نشرت BarnBridge رسميًا الإصدار 2 من بروتوكولها المعروف باسم BarnBridge v2. يتضمن هذا الإصدار المحدث تحسينات وتحسينات على وظائف البروتوكول وميزاته.

عند اختيار بورصة لامركزية آجلة ، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها. الاعتبار الأول هو الأمان ، حيث أنه من الأهمية بمكان اختيار تبادل حسن السمعة مع تدابير تشفير قوية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تختلف الرسوم بشكل كبير بين DEXs هذه ، لذلك من الضروري مقارنة وتحديد الخيار الذي يناسب متطلباتك بشكل أفضل.

أخيرًا ، ضع في الاعتبار القيود الجغرافية للتبادلات التي تقوم بتقييمها ، حيث أن بعضها يعمل فقط في بلدان أو مناطق محددة. من خلال أخذ هذه العوامل في الاعتبار ، ستتمكن من تحديد أنسب بورصة للعملات المشفرة لتلبية احتياجاتك .